金兀术率军南侵，遭到宋军顽强抵抗。岳飞率岳家军反扑，很快就打到了朱仙镇。两军对垒，金兀术又被杀得惨败。回到汴梁，金兀术召集众将，商议整军再战。诸将全都垂头丧气，不敢再打。金兀术打不过岳飞，只好甩出手中王牌——秦桧，让秦桧害岳飞。秦桧接到金兀术密信后，使了一个损招，让岳飞再想进兵都难。

秦桧表面上看是从金国逃回去的，事实上他是被金兀术派到宋朝去的，目的就是瓦解赵构，让他向金国称臣。金兀术给秦桧写信，让他杀掉岳飞。秦桧也正想这么干，于是传传圣旨，命钦差去催岳飞班师回朝。

钦差赶到前线的时候，岳飞正召集诸将，准备整装北征。钦差传旨班师后，岳飞不禁一怔，生气地问：恢复中原，已经十得七八，为何中途退兵？钦差小声对岳飞说，秦丞相与金议和，已经有了头绪，所以请元帅回朝。岳飞听罢大怒，当即写奏折，请求再图大举，克复中原。

秦桧听说岳飞不但不班师，还给皇上写信，非常生气。他瞒着赵构，使了个釜底抽薪的损招儿。他假传圣旨，先让各路将帅班师，让岳飞成为孤军，然后连下金牌，催岳飞速归。岳飞左右无援，再想进兵也难了，又一日连接十二道金牌，只得长叹一声，下令班师回朝。

岳飞回师，朱仙镇百姓纷纷拦住岳飞，哀求岳家军留下。岳飞拿出金牌，说圣命难违，百姓听了，全都哭泣起来。岳飞在朱仙镇逗留五日，率众南行，退兵临安。到了临安，岳飞就遇害了。金兀术诡计得逞，开始疯狂敲诈南宋。